변액보험 vs ETF 투자 - 진짜 수익률 비교 분석

변액보험은 사업비(보험료의 5~15%), 펀드 운용보수(연 0.5~2%), 위험보험료 등 다양한 비용이 발생합니다. 반면 미국 ETF는 매매 수수료(0.1~0.25%)와 운용보수(연 0.03~0.2%)만 부담하면 됩니다. 20년간 월 100만원을 투자할 경우, 변액보험의 총 비용은 ETF 대비 수천만원 이상 높을 수 있습니다.

동일한 S&P500 지수를 추종하는 변액보험 펀드와 VOO ETF를 비교하면, 변액보험의 높은 수수료로 인해 장기적으로 큰 수익률 차이가 발생합니다. 연 8% 수익률 가정 시, 20년 후 변액보험은 실질 수익률이 5~6%대로 떨어지는 반면, VOO는 거의 시장 수익률을 그대로 누릴 수 있습니다.

변액보험의 장점은 10년 이상 유지 시 보험차익 비과세와 사망보험금 보장입니다. 그러나 ETF도 연금저축이나 ISA를 활용하면 세금 혜택을 받을 수 있고, 순수 보장이 필요하다면 정기보험을 별도로 가입하는 것이 더 저렴합니다.

대부분의 투자자에게는 ETF 직접투자 + 정기보험 조합이 변액보험보다 유리합니다. 수수료 차이만으로도 20년간 수천만원의 차이가 발생하기 때문입니다.