비트코인 현물 ETF가 승인된 지 1년이 지났습니다. 출시 직후의 열풍을 넘어, 실제 성과 데이터와 투자자 행태를 분석하여 비트코인 ETF의 포트폴리오 내 역할을 재평가합니다.
1년간 자금 유입과 시장 영향
비트코인 현물 ETF에 1년간 약 500억 달러 이상의 자금이 유입되었으며, 이는 ETF 역사상 가장 성공적인 출시로 기록됩니다. IBIT(블랙록)이 전체 유입의 약 40%를 차지하며 시장을 주도했고, 기관 투자자의 비중이 점차 확대되고 있습니다.
ETF별 성과와 비용 비교
IBIT(0.25%), FBTC(0.25%)가 비용과 유동성 면에서 가장 우수한 성과를 보였습니다. GBTC는 1.5%의 높은 보수로 지속적인 자금 유출을 겪었습니다. 장기 투자 시 보수 차이가 누적되므로 저보수 ETF 선택이 중요합니다. BITB(Bitwise)도 0.20%의 저보수로 주목받고 있습니다.
포트폴리오 분산 효과 검증
1년간의 실제 데이터로 비트코인 ETF의 분산 효과를 검증한 결과, 주식/채권과의 상관관계가 0.2~0.3으로 낮아 분산 효과가 확인되었습니다. 전통적 60/40 포트폴리오에 비트코인 2%를 추가한 경우 샤프비율이 약 0.1 개선되는 효과가 나타났습니다.
이더리움 ETF와 향후 전망
비트코인 ETF의 성공에 이어 이더리움 현물 ETF도 승인되었습니다. 향후 다양한 암호화폐 ETF가 등장할 것으로 예상되며, 암호화폐가 전통 자산배분의 한 축으로 자리잡는 추세가 강화될 전망입니다.
투자 팁
- TIP 1비트코인 ETF는 IBIT 또는 FBTC가 비용과 유동성 면에서 가장 유리합니다
- TIP 2전체 포트폴리오의 1~5%로 제한하여 변동성 리스크를 관리하세요
- TIP 3비트코인은 장기 보유 전략이 단기 트레이딩보다 효과적입니다
- TIP 4비트코인과 이더리움을 7:3으로 조합하면 암호화폐 내 분산이 가능합니다