섹터 ETF 배분 전략: 경기 사이클별 대응법

기술(XLK): 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등 IT 기업. 성장주 성격이 강하며 S&P 500의 30% 이상을 차지합니다.

헬스케어(XLV): 제약, 바이오, 의료기기. 경기 방어+성장 겸비로 안정적입니다.

금융(XLF): 은행, 보험, 자산운용. 금리 상승기에 유리하며 경기 민감도가 높습니다.

에너지(XLE): 석유, 가스, 정유. 원유 가격과 높은 상관관계를 보이며 인플레이션 헤지에 효과적입니다.

필수소비재(XLP): 식품, 음료, 가정용품. 경기 불황에도 수요가 안정적인 대표 방어 섹터입니다.

임의소비재(XLY): 아마존, 테슬라. 소비 심리에 민감하며 경기 확장기에 강합니다.

산업재(XLI): 제조, 건설, 항공. 인프라 투자와 경기 회복에 수혜를 받습니다.

유틸리티(XLU): 전력, 가스. 높은 배당과 안정성으로 방어 섹터 역할을 합니다.

부동산(XLRE): 리츠(REIT). 금리에 민감하며 인플레이션 헤지 효과가 있습니다.

소재(XLB): 화학, 금속, 광업. 원자재 가격과 경기에 연동됩니다.

통신(XLC): 메타, 구글, 넷플릭스. 성장주와 방어주 특성을 모두 가지고 있습니다.

경기 회복기(초기 확장): 금융(XLF), 산업재(XLI), 임의소비재(XLY)가 유리. 금리 인하, 재정 확대 등으로 경기 민감 섹터가 반등합니다.

경기 확장기(중기): 기술(XLK), 임의소비재(XLY), 통신(XLC)이 유리. 기업 실적 호조로 성장주가 주도합니다.

경기 정점(후기 확장): 에너지(XLE), 소재(XLB), 헬스케어(XLV)가 유리. 인플레이션 압력 상승으로 실물 자산과 방어 섹터가 강세를 보입니다.

경기 수축기(침체): 유틸리티(XLU), 필수소비재(XLP), 헬스케어(XLV)가 유리. 배당 안정성과 수요 비탄력성으로 하방을 방어합니다.

주의: 경기 사이클 판단이 틀릴 수 있으므로, 포트폴리오의 전체를 섹터 로테이션에 배팅하지 마세요.

코어-새틀라이트: 포트폴리오의 70~80%는 시장 전체 ETF(VOO, VTI)로, 20~30%만 섹터 ETF에 배분합니다.

오버웨이트/언더웨이트: 현재 경기 국면에서 유리한 섹터를 5~10% 오버웨이트하고, 불리한 섹터를 언더웨이트합니다. VOO에 이미 모든 섹터가 포함되어 있으므로 추가 매수만으로 비중을 조절합니다.

바벨 전략: 공격적 섹터(XLK, XLY)와 방어적 섹터(XLV, XLP)를 동시에 보유하여 어떤 시장 환경에서도 균형을 유지합니다.

테마 투자: AI(XLK), 에너지 전환(ICLN), 고령화(XLV) 등 장기 메가트렌드에 맞는 섹터에 집중 투자합니다.