기초

자산배분의 기본 원칙

효과적인 자산배분을 위한 기본 원칙과 전략

자산배분은 투자 성공의 90% 이상을 결정하는 가장 중요한 요소입니다. 적절한 자산배분을 통해 리스크를 관리하면서 수익을 극대화할 수 있습니다.

1. 자산배분의 중요성

개별 종목 선택보다 자산군 간의 배분이 장기 수익률에 더 큰 영향을 미칩니다. 노벨경제학상을 받은 현대 포트폴리오 이론의 핵심입니다.

전통적인 규칙: 주식 비중 = 100 - 나이

현대적 접근: 기대수명 증가로 120 - 나이 공식 사용

20대: 주식 80-90%

40대: 주식 60-70%

60대: 주식 40-50%

주식: 높은 수익, 높은 변동성

채권: 안정적 수익, 낮은 변동성

부동산: 인플레 헤지, 현금흐름

원자재: 인플레 헤지, 포트폴리오 분산

현금: 안전성, 기회 포착

서로 다른 움직임을 보이는 자산을 조합하여 변동성을 줄입니다. 주식과 채권은 전통적으로 음의 상관관계를 보입니다.